五一假期后,新一轮公募基金新品的发行大战再度来袭,《壹财信》注意到尽管市场仍然充满变数,但是多家基金公司还是派出了明星级人物出场,或许也是希望摆脱此前两个月来市场不振导致的基金发行募集不利境况。
但是,明星级人物出场一定就能拯救票房吗?某种程度上弱市中砸了自己招牌的例子也并不少见。从5月10日开始,大成基金的明星基金经理魏庆国的新品大成创新趋势混合将正式发行,这也将是他所管理的第6只基金。不过根据各支基金产品的一季报,他管理的前五只基金的总规模也不过是50亿元左右,同时5只基金中今年至今仅由三人合管的一只基金实现正收益。
天天基金网个人页面显示,魏庆国目前的任职时间超过了6年,现任的基金资产总规模是50.32亿元,任职期间最佳基金回报接近翻两番。但是问题在于,在去年之前,他在很长一段时间中仅管理大成中小盘混合一只,但是去年由他所管理的新基金一下就多了4只,加上节后即将发行的新品,他也将成为公司 一拖六 的基金经理。
但是,管理的产品数量越来越多势必会分散基金经理的精力。《壹财信》注意到,去年新成立的大成科技消费和大成科技创新均非由魏庆国一人管理,特别是大成科技创新是由三位基金经理所共同来管理打造的,特别是另外的两位基金经理谢家乐和郭玮羚都是从业时间不到两年的新人,公司借助魏庆国的实力强推新人的意图较为明显。不过,三人所管理的这只基金却是魏庆国一众基金中今年业绩表现最好的,但是其持仓明显与他单独管理的基金不同,个中缘由不得而知。
首先看他独自管理时间最长的大成中小盘,从基金契约中的投资目标来看,基金主要通过投资于股票市场中具有较高成长性的中小盘股票,追求基金资产的长期增值。但是《壹财信》发现基金一季报中基金的风格疑似出现大的转变。
他所持有的迈瑞医疗、贵州茅台、腾讯控股、顺丰控股等均是大盘蓝筹风格的股票,特别是腾讯和茅台是在今年首季才进入十大重仓行列的,但是观察这份重仓股名单,《壹财信》发现竟然没有一只股票年内的涨幅突破30%,其中股王贵州茅台从年初至今也基本零涨幅,第一季度遭遇公募集体大幅减持的顺丰控股更是大幅下跌了26.69%。
对此,基金经理在季报总结中也表示: 基金在一季度错过了周期股的投资机会,在新产业方向上也没有及时止盈止损减少回撤,主要原因是钢铁煤炭有色化工等产业投入时间精力不足,认识不深刻,很难赚到钱。军工、新能源、消费 这种长期逻辑没有变化,但短期涨幅较大的品种,可能需要止盈减少回撤。 这番表述颇有向该基金的投资者们公开道歉的味道。
除去大成中小盘外,《壹财信》发现在魏庆国的一众产品中,不由他一人管理的基金恰好表现较为出位,其中由他和邹建共同管理的大成科技消费是其5只产品中最差的一只。
《壹财信》发现,该基金是在今年1月新增了邹建共同管理,而他与郭玮羚类似,目前都是刚刚任职满百天的新人,不过该基金的问题与大成中小盘如出一辙,基金季报显示第一季度的前四大重仓股占比均超过6%,这四只股票恰好就是上文提到的与大成中小盘重合的茅台、腾讯、迈瑞和顺丰,同时来自港交所的股票由于科技和生物医药的稀缺属性而顺利入选,但是除去被公募广泛关注的生殖辅助概念股锦欣生殖外,其余标的的年内表现也较为一般。
在该基金的一季报中,《壹财信》发现了与上述大成中小盘季报总结部分完全一样的表述,说明该基金基本还是魏庆国在主要打理;不过,在大成科技创新中,《壹财信》发现基金一季报的十大重仓股,其与大成科技消费和大成中小盘的重仓股迥然不同,其中只有汇川技术和亿联网络年初至今小幅下跌,其余股票均实现正增长,特别是第九大重仓股朗姿股份年内涨幅翻番。《壹财信》对比来看,谢家乐目前还参与管理大成成长进取、大成科创主题3年封闭、大成创业板两年定开,它们的重仓股与科技创新重合较多,因此谢家乐或许才是科技创新较好业绩的主推手。
此外,与魏庆国去年叫好不叫座类似,公司的另一明星基金经理徐彦今年业绩也着实优异,目前他所管理的全部基金均实现年内正收益,特别是睿享混合年内的净值增长率已经突破10%。但是,一季度末他所管理的5只基金合计规模也不过是56.06亿元而已。
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